CFO NXP financiert miljarden overname Freescale met cash, schuld en aandelen

Aandeelhouders van Freescale krijgen 6,25 US dollar in cash en 0,3521 aandelen NXP per aandeel Freescale. Gebaseerd op de waarde van de aandelen van NXP bij sluiten van de beurs op vrijdag 27 februari wordt de deal gewaardeerd op 11,8 miljard US dollar. Inclusief de schuld van Freescap heeft de deal een enterprise value van 16,7 miljard US dollar. CFO Peter Kelly financiert de deal met de uitgifte van circa 115 miljoen nieuwe aandelen, 1 miljard dollar cash en een overnamekrediet van 1 miljard dollar. Aandeelhouders van Freescale krijgen als gevolg van de deal een aandeel van 32 procent in het fusiebedrijf.Bij de financiering en overnameonderhandelingen krijgt Kelly advies van zakenbank Credit Suisse. De bank treedt ook op als financier van de transactie. Advocatenkantoren  Simpson Thacher & Bartlett en De Brauw Blackstone Westbroek verzorgen het juridisch advies voor NXP. Morgan Stanley is financieel adviseur voor de CFO van Freescale. Advocatenkantoor Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom juridisch adviseur. 500 miljoen besparingen per jaar Beide bedrijven verwachten veel kostenvoordelen te behalen als gevolg van de fusie. In het eerste jaar willen ze 200 miljoen US dollar besparen om daarna jaarlijks circa 500 miljoen US dollar te besparen. De omzet van het fusiebedrijf is circa 10 miljard US dollar per jaar.De deal is een belangrijke stap voor NXP om de marktleider te worden in ´high performance mixed signal solutions´, zegt CEO Richard Clemmer van NXP. Hij verwacht dat het bedrijf sterk blijft groeien en meer cash zal genereren als gevolg van de fusie.