CFO verzekeraar a.s.r. verschuift focus naar kapitaal

Verschuiving van winst naar kapitaalEén van de speerpunten van Figee is het veranderen van de focus op winst naar een focus op kapitaal en cashflow. “Ik ben nog steeds erg tevreden over wat ik aantrof toen ik hier in functie trad. We hebben een effectieve finance functie, maar we moeten wel onze koers wijzigen. De sturing van a.s.r. is sterk gericht op traditionele accountancystandaarden als de winst volgens de IFRS-standaard. Nu voegen we hier een sturing op kapitaal en cashflow aan toe. In mijn ogen is een CFO de ‘hoeder’ van schaarse middelen. Ik wil precies weten wat er met ons schaarse middel kapitaal gebeurt. Waar zit het kapitaal, in welke bedrijfsonderdelen brengen we het kapitaal onder, waar rendeert het kapitaal en waar minder? Als het minder rendeert, is dat dan een bewuste keuze of moeten we ingrijpen?”Figee neemt zijn team mee in de focus op kapitaal. “Het team moet anders leren denken. Jarenlang hebben wij de nadruk gelegd op winst, nu is een andere aanpak vereist. We moeten leren meten waar het kapitaal vandaan komt, waar het naar toe gaat en hoe we kapitaal kunnen laten renderen. De verandercapaciteit van ons bedrijf is daarin een belangrijke factor. Als kapitaal goed rendeert moeten wij weten waarom dat zo is en zorgen dat het zo blijft. Schaarse middelen als kapitaal, marketingbudget en verandercapaciteit moeten daar worden ingezet waar de klant het best geholpen is en rendement gemaakt kan worden. In veel organisaties is het zo dat wie het hardst roept het meest krijgt. Wij als finance-team hebben de rol om te waken over een goed gebruik van de middelen.” De verschuiving in focus komt ook tot uiting in de rapportages van a.s.r. “We presenteren de jaarcijfers met drie methodes. De winst- en verliescijfers volgens de IFRS standaarden, de onderliggende resultaten zonder one-off winsten en met kapitaalmarktwinsten vervangen door gemiddelde rendementen op lange termijn en als laatste de aanwas van onze solvabiliteit. Deze drie methodes gecombineerd geven een goed inzicht in de prestaties van het bedrijf.” Financial control bedreigt business control In de financiële sector vragen toezichthouders steeds meer inzage in de financiële kerngegevens. Figee ziet daarin een risico dat er relatief veel aandacht gaat naar financial control, ten koste van de business control. “CFO’s in de financiële sector moeten er voor waken dat de financial control-fabriek niet te groot wordt en dat er genoeg wordt geïnvesteerd in business control.”Niet alle investeringen zijn financieelFigee benadrukt het belang om je niet blind te staren op financiële ratio’s als ROI of IFRS winst. “Je moet met je ogen open naar investeringen kijken en niet alles leggen langs de financiële meetlat. Soms moet je het team heel bewust maken waarom je ergens in investeert, want er zijn meerdere afwegingen om ergens in te investeren, bijvoorbeeld klanttevredenheid of reputatie. Ik wil best kosten maken en investeren, maar ik wil wel weten waarom we het doen en het meetbaar maken. Als je de gewenste resultaten van investeringen niet kwantificeert en vooraf geen duidelijke doelen stelt, dan loop je het risico dat projecten door blijven lopen zonder goede resultaten.”De verantwoordelijkheid voor investeringsbeslissingen, zoals het finance team van a.s.r. die invult, vereist een grote mate van assertiviteit van haar werknemers. Dit in tegenstelling tot het beeld van de traditionele financial die gedetailleerde rapportages maakt, maar zich niet al te veel met de business bemoeit. Figee erkent dat een finance team niet van de één op de andere dag de nieuwe rol kan vervullen. “Daar is tijd voor nodig. Het is een proces van vallen en opstaan. Mijn rol is om een veilige omgeving te creëren voor mijn team. Niemand krijgt op zijn donder om de feiten te benoemen en issues aan te kaarten. Ik moedig mijn team ook aan om een meer assertieve houding aan te nemen. Ik zie dat mensen dat durven oppakken. We hebben daar geen andere mensen voor nodig. De meeste mensen die hier werken durven dat wel, maar hebben daar wel support voor nodig.”Finance en business trekken samen opOm te benadrukken dat finance en business onlosmakelijke met elkaar verbonden zijn en elkaar kunnen versterken, trekt Figee vaak samen op met bestuursvoorzitter Jos Baeten. “Ik geloof niet zozeer in heisessies of inspiratiedagen. Ik probeer het belang van goede samenwerking te stimuleren door zo vaak mogelijk aan te schuiven bij de verschillende bedrijfsonderdelen. Bij voorkeur doe ik dat samen met de collega-bestuurders. Gezamenlijk zitten wij vaak meetings voor. Dan doen we meestal niet meer dan de vergadering openen en afsluiten, maar je laat daarmee wel zien dat op bestuursniveau het belang van een goede samenwerking tussen finance en business groot is. Daarnaast benadruk ik samenwerking altijd in mijn presentaties en probeer ik zelf veel samen te werken met mijn collega’s van de business.”Complexiteit versus schaalvoordelenAutomatisering en standaardisering spelen een belangrijke rol in het effectief houden van de control functie. Zowel voor de business als voor finance. Figee maakt daarin een afweging tussen de schaalvoordelen en complexiteit. “Je moet niet onderschatten hoe groot de ‘costs of complexity’ zijn bij een verzekeraar. Ik geef graag wat schaalvoordeel op om complexiteit te voorkomen. Wat we daarom niet doen is al onze activiteiten combineren in één alomvattend shared services center. Wij denken aan de ontwikkeling van ‘mini shared servers centres’ voor verschillende onderdelen. Accounting doen we over de hele groep. Voor de verzekeringstakken kijken we per activiteit hoe we het in gaan richten. Onze activiteiten op het gebied van pensioenen, leven en uitvaart lijken bijvoorbeeld veel op elkaar. Sommige finance-gerelateerde activiteiten kun je dan combineren in één decentraal service center. Hetzelfde gaat op voor schade- en inkomensverzekeringen. Wat je niet moet doen is schade en leven in één service center combineren.”Digitalisering aan perifierie financiële sectorAls CFO die meedenkt met de business kijkt Figee ook naar de opkomst van nieuwe businessmodellen als gevolg van digitalisering. Volgens de financieel directeur verandert er veel aan de periferie van de financiële sector, maar verandert de kern van het systeem heel langzaam maar zeker. “Als tektonische platen. De grote banken en verzekeraars van twintig jaar geleden zijn in feite dezelfde als nu. Ik zie veel digitale ontwikkelingen, maar ik denk niet dat de grote spelers in de financiële sector hetzelfde lot ondergaan als bedrijven in de reis- en boekenbranche.” Figee maakt een onderscheid tussen de partijen die de risico’s dragen, de ‘underwriters’, en de distributiekanalen. “Er zijn online veel nieuwe intermediairs bijgekomen en we hebben zelf ook meer online contact met de klant. De underwriters zijn desondanks grotendeels gelijk gebleven.” Internet of things verkleint risico’sFigee ziet in de opkomst van de ‘internet of things’ echter een belangrijke verandering die geleidelijk ook de underwriters kan beïnvloeden. “Digitale technologie gaat de risico’s in ons leven veranderen. Kijk maar eens naar zelfrijdende auto’s. Die worden veel veiliger en de risico’s komen eerder bij de fabrikant te liggen dan bij de autobezitter. Waarom zou die nog een traditionele autoverzekering nemen? Er zijn nu al kastjes in ontwikkeling waarmee ‘on the spot’ wordt bepaald hoe risicovol het rijgedrag is van een bestuurder. De premie van de verzekering kan daarop worden aangepast. Ik heb het gevoel dat we aan de vooravond staan van een verandering in de assets die worden verzekerd, maar ik denk dat de verandering zich langzaam zal voltrekken.”Big data is core business van verzekeraarsBig data is voor verzekeraars heel belangrijk en was dat al. “Wie de grootste en beste analyse had van overlijdenskansen was de beste levensverzekeraar. De datapool hebben we al, maar voor ons is de uitdaging om slimmer en sneller data te kunnen analyseren om de markt beter te kunnen segmenteren. We kunnen de data slimmer en verstandiger inzetten, maar moeten ondertussen goed rekening houden met de privacy van mensen.” Profiel CFO Chris Figee van a.s.r.Chris Figee (1972) studeerde cum laude af aan de Universiteit van Groningen in Financial Economics, en haalde zijn diploma voor beleggingsanalist van de EFFAS (European Federation of Financial Analysts). Ook studeerde hij Risk Management aan Stanford. Figee begon zijn loopbaan bij Aegon, waar hij diverse posities bekleedde, onder andere als senior portfoliomanager. Daarna ging hij de consultancy in voor McKinsey, waar hij opklom tot partner. Na 10 jaar bij McKinsey ´had hij genoeg van leven in een vliegtuig´ en stapte hij over naar Achmea als directeur van Group Strategy & Performance Management en lid van het Achmea Groepscomité. In zijn laatste functie bij Achmea was hij directeur van Group Finance. Op 1 mei 2014 is Figee in dienst getreden bij a.s.r. als CFO.