CFO ABN AMRO verdedigt interne modellen om risico’s te bepalen

Door Archie van Riemsdijk, Dow Jones Newsdienst"We verdedigen onze modellen", zei Van Dijkhuizen. "We denken dat onze voorzieningen in lijn zijn met de schades die we lijden. Maar we zien een tendens in het toezicht om maatstaven botweg te koppelen aan de totale balans".Na de ‘leverage ratio’, die een minimale buffer voorschrijft ten opzichte van het balanstotaal, ongeacht de risico’s, zijn daar nu de plannen bijgekomen voor kapitaalvloeren. Zulke vloeren moeten het systeem van risicowegingen op basis van interne modellen intomen, omdat dit de financiele markten weinig vertrouwen inboezemt. Kapitaalvloer ongunstig voor Nederlandse bank Dit dreigt slecht uit te pakken voor Nederlandse banken, die juist erg bedreven zijn in het beperken van de kapitaaleisen met behulp van dit soort interne modellen. Door kapitaalvloeren onder de risicowegingen te leggen voor Nederlandse hypotheken, zouden de kapitaalratio’s van Nederlandse banken in het slechtste geval kunnen halveren, waarschuwde de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) eind maart in een rapport.Een halvering van de kapitaalratio´s is het allerslechtste scenario, zegt Van Dijkhuizen. Maar een verhoging van de gemiddelde risicoweging voor Nederlandse hypotheken naar 25% – wat bijna een verdubbeling zou zijn – zou de kapitaalratio van ABN Amro wel met 1,5 procentpunt, of bijna 10% aantasten.En dat percentage van 25% lijkt volgens de huidige voorstellen van het Bazel Comite een ondergrens te zijn. Het ministerie van Financien vermeldt in een toelichting op de plannen aan de Tweede Kamer een differentiatie van risicowegingen van tussen de 25% en 100%, afhankelijk van de hoogte van de hypotheek ten opzichte van de waarde van het onderpand en de betaalbaarheid ten opzichte van het inkomen van de huiseigenaar. Extra kapitaalbuffers Geen wonder dus dat toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB) dinsdag de Nederlandse banken adviseerde om alvast extra kapitaalbuffers aan te leggen, om de hogere eisen in de toekomst op te vangen."Een duidelijk signaal", volgens Van Dijkhuizen. De dreigende kapitaalvloeren zijn volgens hem dan ook de voornaamste reden waarom ABN Amro een zeer riante kernkapitaalratio van 14% heeft, ruim boven zijn interne doelstelling van 12,5%. Dat is precies genoeg om de genoemde verhoging van de risicoweging voor hypotheken tot 25% op te vangen, zonder onder de doelstelling van 12,5% voor de kapitaalratio te zakken.Ook de risicoweging van andere leningen, zoals MKB-leningen, kan door de kapitaalvloeren worden beïnvloed. Voor Nederlandse banken geeft dat minder grote problemen dan bij de hypotheken, omdat de risicowegingen voor MKB-leningen al vrij hoog zijn, zegt Van Dijkhuizen.De financieel directeur zei verder dat de ongewogen kapitaalbuffer van ABN Amro, de ‘leverage ratio’, in het eerste kwartaal verbeterde tot 3,5%, van 3,4% eind vorig jaar. Nederlandse banken moeten deze buffer voor 2018 naar een niveau van 4% tillen van het Nederlandse kabinet. Coco’s ABN Amro zou daarvoor eventueel aanvullend Tier 1-kapitaal of ‘coco’s’ kunnen uitgeven. "Dat soort dingen kondigen we meestal pas aan als we het gaan doen. Daar kan ik dus niets over zeggen", zegt Van Dijkhuizen.ABN Amro boekte in het eerste kwartaal een nettowinst van 543 miljoen euro, het beste resultaat in vier jaar tijd. De voorzieningen voor slechte leningen daalde met 30% tot 252 miljoen euro, vooral bij de hypotheken en het consumentenkrediet, waar de betalingsproblemen inmiddels verwaarloosbaar zijn. Bij de zakelijke leningen bleven de betalingsproblemen op hetzelfde hoge niveau als de eerste drie kwartalen van 2014.Bron: Dow Jones NewswiresCFO Kees van Dijkhuizen van ABN AMRO is één van de sprekers tijdens CFO Day op 2 juni in Grand Hotel Huis ter Duin in Noordwijk Lees ook het interview met Kees van Dijkhuizen over de mogelijke beursgang van ABN AMRO  Bekijk het profiel van Kees van Dijkhuizen