Prof. dr. Moorad Choudhry: “Obligatiemarkt begrijpen kan alleen door alle drijvende factoren af te stemmen op je investeringshorizon.”

De obligatiemarkt is bijzonder interessant voor CFO’s, met name vanwege de strategische voordelen die deze markt biedt op het gebied van financiering, risicobeheer en rendement:

1. Kosten van kapitaal
   CFO’s kunnen de obligatiemarkt gebruiken om kostenefficiënte financiering te verkrijgen voor hun bedrijven. In plaats van afhankelijk te zijn van dure kredietlijnen of aandelenemissies, kunnen obligaties een goedkopere manier bieden om grote kapitaalbehoeften te dekken, vooral in een omgeving met lage rentetarieven.
2. Rendement op overtollige kasmiddelen
   Wanneer bedrijven overtollige kasmiddelen hebben, kan de obligatiemarkt een aantrekkelijke manier zijn om rendement te behalen. CFO’s kunnen obligaties kopen als een relatief veilige beleggingsoptie, die kan helpen om de kasreserves te laten groeien zonder het risico van bijvoorbeeld aandelenbeleggingen.
3. Rentebeheer en valutarisico
   Obligaties kunnen ook dienen als een manier om het rentebeleid en valutarisico te beheren. Door bijvoorbeeld obligaties met verschillende looptijden te kopen of door valuta-gediversifieerde obligaties te kopen, kan een CFO de rente- en valutarisico’s afdekken die het bedrijf mogelijk loopt.
4. Financiële flexibiliteit
   CFO’s gebruiken de obligatiemarkt ook om de financiële structuur van hun bedrijf te optimaliseren. Ze kunnen bijvoorbeeld obligaties uitgeven met een lange looptijd om de schuldlast over een langere periode te spreiden, wat zorgt voor meer financiële flexibiliteit in de toekomst.
5. Toegang tot kapitaal
   Voor grotere bedrijven kan de obligatiemarkt een waardevolle toegangspoort zijn naar een bredere groep van investeerders. Het uitgeven van bedrijfsobligaties stelt bedrijven in staat om grotere hoeveelheden kapitaal aan te trekken, terwijl ze de controle behouden zonder aandelen uit te geven, wat vaak leidt tot verwatering van eigendom.
6. Risicomanagement
   De obligatiemarkt biedt CFO’s de mogelijkheid om risico’s te beheren, zoals het afdekken van inflatie of het beheren van rentetarieven via instrumenten zoals inflatiegekoppelde obligaties of rentederivaten.

“Het gaat niet alleen om wat er in de media staat. Obligatiemarkt begrijpen kan alleen door alle drijvende factoren af te stemmen op je investeringshorizon.”

Obligatiemarkt echt begrijpen?
De obligatiemarkt biedt CFO’s zowel een manier om financiering aan te trekken tegen gunstige voorwaarden, als een middel om risico’s te beheren en rendement te behalen op overtollige kasmiddelen, wat essentieel is voor het strategisch beheer van de financiën van een organisatie.

Wel is het van belang om als CFO te begrijpen wat de onderliggende krachten zijn die de obligatiemarkt beïnvloeden, aldus, Prof. Moorad Choudhry: “Het gaat niet alleen om wat er in de media staat. Obligatiemarkt begrijpen kan alleen door alle drijvende factoren af te stemmen op je investeringshorizon.”

In een video van 14 minuten deelt Prof. dr. Moorad Choudhry zijn inzichten over staatsobligatierendementen, relatieve waarde-investeringen en hoe je verder kunt kijken dan de krantenkoppen. Ontdek de verschillende factoren die de bewegingen op de obligatiemarkt aandrijven, wereldwijde trends, en wat dit betekent voor investeerders. De video is een voorproefje van wat je leert in het Fixed Income Investment programma aan het Amsterdam Institute of Finance.

Bekijk de inzichtelijke vooruitblik van Prof. dr. Moorad Choudhry om te ontdekken wat de obligatiemarkten drijft buiten de krantenkoppen. Ontdek wat u leert in het Fixed Income Investment-programma – en klik op onderstaande afbeelding:

Klaar om meer te leren?
Verdiep uw kennis van het beheer van obligatie- en vastrentende portefeuilles in dit uitgebreide driedaagse programma. Krijg diepgaande inzichten van Prof. dr. Choudhry door deel te nemen aan het Fixed Income Investment-programma op 11-13 juni. Hij zal ook leiding geven aan het Bank Asset-Liability Management-programma op 12-14 mei en op 10-12 november.

#AIF #FixedIncomeInvestment #SovereignBonds #FinanceEducation #ExecutiveEducation