Supply chain finance kan goedkoper door blockchain technologie

Door Kris WielensIn de huidige manier van zaken doen koopt elke partij in de supply chain goederen, voegt waarde toe en verkoopt deze goederen door aan de volgende partij in de supply chain. Dit vereist financiering van de inventaris en de noodzaak van derde partijen om een transactie te financieren of op zijn minst te verwerken. In tegenstelling tot deze traditionele manier van zakendoen, kunnen partijen slimmer werken en als gevolg daarvan significant kosten reduceren. Betalingen in een supply chain kunnen worden geïnitieerd door een bepaalde vooraf gedefinieerde actie, die zich kan voordoen op een willekeurig gekozen moment. In dit artikel leg ik eerst de Blockchain uit en daarna ga ik in op hoe het impact kan hebben op de financiering van supply chains.Blockchain Blockchain technologie maakt het mogelijk voor twee partijen om een transactie uit te voeren op een veilige en vertrouwde wijze, zonder tussenkomst van een centrale autoriteit of derde partij die als bemiddelaar optreedt. Met andere woorden: er is technologie beschikbaar die het toelaat om direct te handelen met elke counterparty waar ook ter wereld, op een veilige, snelle en kost-efficiënte wijze. In de praktijk werkt het als volgt: beide partijen die een transactie willen doen hebben toegang tot een online account. De koper kan via zijn account laten zien dat hij genoeg middelen heeft om de goederen te betalen en kan tevens aangeven onder welke voorwaarde hij de goederen wil kopen. De verkoper kan via zijn account zien dat de koper de middelen heeft, en de voorwaarden waaraan hij dient te voldoen. Zodra aan deze voorwaarden voldaan wordt, zal automatisch en onvoorwaardelijk de betaling uitgevoerd worden. Op dat moment worden de gelden van de account van de koper afgeschreven en bij de verkoper bijgeschreven. Deze wijze van voorwaardelijk handelen (de verkoper voldoet aan voorwaarden, de koper betaalt) wordt ook smart contracts genoemd. Bepaalde voorwaarden kunnen automatisch voldaan worden, bijvoorbeeld de locatie van goederen kan via GPS bepaald worden. Als de goederen op plaats van bestemming zijn wordt deze voorwaarde automatisch voldaan. Andere voorwaarden, zoals de kwaliteit van goederen, zal nog door een persoon beoordeeld moeten worden. Indien aan een dergelijke voorwaarde voldaan wordt, kan dit ook via de account manueel worden goedgekeurd. De blockchain technology wordt al op grote schaal gebruikt, de meest bekende applicatie hiervan is de Bitcoin. Dit is een zogenaamde cryptocurrency, een digitale valuta die wordt gebruikt als een alternatief geldsysteem, naast de ‘gewone’ valuta, zoals EUR of USD. De aantrekkelijkheid van Bitcoin is dat er extreem lage verwerkingskosten zijn, er is namelijk geen tussenpersoon nodig om de transactie te verwerken. Bitcoin heeft een bewezen track record, maar er zijn ook andere gebieden waar de blockchain technology nuttig voor kan zijn: het kan bijvoorbeeld worden gebruikt om notariële diensten aan te bieden. Daarnaast hebben recentelijk 11 grote internationale banken aangekondigd dat ze een trading systeem, gebaseerd op blockchain technologie, gaan testen.Blockchain toegepast op supply chain financeOké, dus nu weten we wat blockchain is, hoe kan dit worden toegepast op supply chain finance? Het is belangrijk om te begrijpen dat supply chains complex van aard zijn; verschillende partijen zijn erbij betrokken; van leverancier van ruwe producten, producent, distributeur en tot aan een consument. In het algemeen bevinden de partijen in een supply chain zich in diverse landen. Elke partij in de keten zorgt voor de financiering van zijn eigen werkkapitaal en de inventaris. Supply chain finance is een verzamelnaam voor een breed scala van financiële instrumenten, die worden gebruikt voor de financiering van de verschillende partijen in een supply chain. In de praktijk is het meest gebruikte instrument Letter of Credit (LC’s). Dit is een moeizaam proces, duur (kosten variëren ongeveer 2-4% op jaarbasis), foutgevoelig en er is altijd een financieel tussenpersoon (banken) nodig om de transactie te verwerken. Het grote voordeel van de LC is dat de betaling veilig en gegarandeerd is (door de banken).   De belangrijkste voordelen van een LC is dat een betaling wordt gegarandeerd en het veilig is. Zoals gezegd, de belangrijkste nadelen is dat het duur en omslachtig is. Door gebruik te maken van blockchain technologie (meer specifiek: smart contracts) blijven de voordelen van een LC, maar de nadelen zijn weggenomen. Generiek gezegd werkt het als volgt: twee partijen komen overeen dat er een transactie zal plaatsvinden, de verkoper krijgt via zijn account de bevestiging dat de koper genoeg middelen heeft om de betaling te doen en aan welke voorwaarden de transactie moet voldoen. Zodra de goederen worden verscheept en indien aan de voorwaarden wordt voldaan, zal tot betaling worden overgegaan. Het mooie is dat wanneer het onderliggende systeem is opgezet (de blockchain technologie), de kosten voor een transactie minimaal zijn. Het kan worden vergeleken met fysieke post (bijv. € 1 per brief) ten opzichte van e-mail (verwaarloosbare kosten per e-mail).Deze manier van financiering van een transactie is veel goedkoper en efficiënter dan op basis van een transactie financiering middels een LC. Tegelijkertijd blijft de vereiste veiligheid en waarborging intact. De technologie is beschikbaar, hoewel het nog in de kinderschoenen staat. De Bitcoin wordt al sinds 2012 gebruikt, dus in principe is blockchain technologie bewezen. Echter, bovenstaand voorbeeld vereist een andere blockchain dan die voor Bitcoin. Er is grote belangstelling voor deze nieuwe technologie, maar in de praktijk zijn er slechts een paar bedrijven in de wereld die handelen volgens het bovenstaande voorbeeld. Het potentiële voordeel voor iedereen is duidelijk, het zorgt voor vereenvoudiging van de (bancaire) processen en vermindert de kosten. De blockchain technology kan een groot potentieel bieden voor grote organisaties: meer controle, snelheid en betrouwbaarheid van hun supply chain tegen een fractie van de kosten van de huidige infrastructuur.Kris Wielens is Senior Consultant bij Orchard Finance Consultants. Hij heeft meer dan tien jaar ervaring in (corporate) betalingen en is betrokken geweest bij het bouwen van een supply chain finance bedrijf.   __________________________________________________________________________

Maak kennis met de 100 meest innovatieve en disruptieve FinTech bedrijven van Europa De European FinTech Awards is hét platform voor toonaangevende FinTech-bedrijven. Duizenden banen in de bankwereld verdwijnen binnen enkele jaren door talloze ‘FinTech- startups’. Innovatieve bedrijven staan te popelen om talloze gefrustreerde klanten van financiële instellingen van dienst te zijn. Wereldwijd wordt er meer en meer geïnvesteerd in techbedrijven die de gevestigde orde graag omver willen werpen. Neem deel. Word lid van de FinTech Community, bezoek de FinTech Events, meld u aan voor de European Fintech Awards.__________________________________________________________________________