Voor CFO’s die waardecreatie in fusies en overnames (M&A) willen maximaliseren, zijn een aantal best practices cruciaal. Want de rol van de CFO gaat verder dan alleen de financiële due diligence; strategische visie, leiderschap en effectieve governance zijn bepalend voor het succes van een transactie.

De M&A Trend Survey Benelux 2024/2025 van M&A en Ansarada verzamelde inzichten van 175 Nederlandse en Belgische M&A-professionals via een online vragenlijst en diepte-interviews met 35 experts uit de sector.

1. Strategische visie als fundament voor succes

Een heldere strategische visie is essentieel om acquisities af te stemmen op de langetermijndoelstellingen van de onderneming. Dit biedt niet alleen richting aan interne stakeholders, maar vergroot ook het vertrouwen van investeerders en partners.

Tim Boer, Partner bij AXECO, benadrukt: “Een duidelijke strategische visie zorgt ervoor dat iedereen begrijpt waarom de deal wordt gedaan en hoe deze aansluit bij de langetermijndoelen van het bedrijf. Sterk leiderschap en governance zijn essentieel om deze strategie effectief uit te voeren en om de complexe uitdagingen van een fusie of overname het hoofd te bieden.”

Daarnaast waarschuwt Veronique Gillis, Partner bij PwC, dat de werkelijke waardecreatie pas na de overname begint: “Een overname stopt niet op het moment dat de deal is getekend. Soms zijn onze klanten zo druk geweest met de due diligence dat dit hun normale activiteiten heeft verstoord en hun focus heeft afgeleid. Maar het proces gaat daarna gewoon door.”

Lees ook op CFO.nl: Dit zijn de drie M&A-uitdagingen van het komende jaar voor CFO´s

2. Sterk leiderschap en effectieve governance

Leiderschap speelt een sleutelrol in de succesvolle uitvoering van een overname. CFO’s moeten samen met de CEO en het bestuur een duidelijke koers uitzetten en zorgen voor transparante communicatie binnen de organisatie.

Niek Kolkman, Hoofd Transaction Services bij KPMG, onderstreept: “Sterk leiderschap en een duidelijke strategische visie zijn beide essentieel. Het management moet duidelijkheid creëren voor alle betrokkenen en iedereen meenemen in de toekomstige visie en plannen van het bedrijf.”

Volgens Richard Reis, Partner bij Argos Wityu, is proactief leiderschap de sleutel tot effectieve implementatie: “Je hebt sterke CEO’s nodig om de visie tot leven te brengen. Een visie hebben is geweldig, maar het is de uitvoering die echt telt.”

3. Grondige due diligence voorkomt verrassingen

Hoewel financiële due diligence een kernverantwoordelijkheid van de CFO blijft, moet deze worden uitgebreid naar operationele, technologische en culturele due diligence. Dit helpt om risico’s vroegtijdig te identificeren en kostbare fouten te voorkomen.

Hans Swinnen, Partner bij 3d investors, benadrukt: “Als je een duidelijke strategische visie en sterk leiderschap hebt, volgt de rest vanzelf. Je hebt leiders nodig die transparant communiceren en verbinding maken met mensen.”

Iris Hesselink, Partner bij Pontex Investment Partners, voegt toe dat het beoordelen van het managementteam cruciaal is: “Wat ik altijd prioriteit geef, is begrijpen of mensen zelfbewust zijn van hun sterke punten en voorkeuren. Het leiden van een scale-up door groei is heel wat anders dan het consolideren van een buy-and-build-strategie of het uitvoeren van een kostenbesparingsprogramma.”

4. Integratieplanning en communicatie als sleutel tot succes

Integratieplanning begint niet na de deal, maar moet al in de pre-deal fase worden meegenomen. Een succesvolle integratie hangt af van transparante communicatie en het meenemen van alle stakeholders in het proces.

Sander Neeteson, Head of Corporate Finance bij ABN AMRO, stelt: “De CEO van het overnemende bedrijf moet direct na de aankondiging van de overname een duidelijke toespraak houden waarin hij het plan en de ideeën uiteenzet. Als de communicatie zelfs maar een maand wordt uitgesteld, kan maar liefst tien procent van de werknemers vertrekken.”

Daarnaast kunnen sommige bedrijven kiezen voor een alternatieve benadering, waarbij volledige integratie niet noodzakelijk is. Hossein Araghi, Managing Director en M&A Director Benelux bij Lyvia Group, licht toe: “We helpen onze bedrijven bij het overnemen van bedrijven en het beheren van de post-merger-integratie, maar we dringen niet aan op fusie of integratie louter omwille van integratie.”

In een veranderende economische en technologische omgeving is het essentieel dat CFO’s niet alleen transacties structureren, maar ook zorgen voor een succesvolle uitvoering. Door strategisch vooruit te denken en leiderschap te tonen, kunnen CFO’s bijdragen aan duurzame groei en waardecreatie op de lange termijn.

Klik op afbeelding en lees de M&A Trend Survey Benelux 2024-2025